La localidad surgió como un campamento de obreros destinados a la construcción de las obras energéticas, durante la década de 1920. El alemán Gustavo Riemann, que poseía tierras en la zona, decidió lotearlas, fundando ésta localidad el día 6 de septiembre de 1930.

Rumipal es una voz indígena que significa "Tierra colorada", pues es algo muy notable en la villa, sobre todo en el cerro que domina la población y que es un punto panorámico, desde donde se puede contemplar en todo su esplendor el embalse de Río Tercero y su lago, la Central Nuclear y los conglomerados urbanos de Villa del Dique y otros.